跟风买基金反被套 该怎么应对?

活元宝财金网  阅读数  1058  2021-08-07 06:39:43

  很多基民喜欢根据排行榜,或者追近期热点板块买基金,买之前基金业绩一路高歌,完美的收益率曲线,但刚一上车行情就逆转,不仅没赚到钱反被套,那这种情况我们该如何应对呢?今天就来具体分析一下。

  1、看被套基金品种

  追高不同的基金我们不能一概而论,要对不同的行业、不同的品种区别对待。

  1)根据周期、划分主次

  每个行业的周期属性不同,比如券商、军工、有色金属这些就是强周期板块,而消费、医药就相对弱周期板块。

  对于强周期的板块,比如说券商类的基金,比较类似于“三年不开张,开张吃三年”的类型。这一类行业基金不适合追高,而适合左侧布局,低位买入,周期来了抛出。所以如果追高买入了强周期行业的基金,不建议继续持有,因为周期的轮回可能时间较长,这类基金很长时间内可能都是没有收益的,不如把资金先放入其他弱周期的基金中去,比如消费、医疗就是很好的代表。也能很好的盘活我们手里的资金,毕竟普通人手里的资金也不可能是无限制,优先投入相对收益稳定的基金中也能增强投资动力。

  2)清理同行业基金,保留最优质的那一只

  如果被套的基金都是同行业的基金,建议对基金进行精简,保留最优质的那一只就好。

  那怎么判断哪只基金更好,如何精简呢?

  首先,看基金经理投资理念:

  因此要加强对基金的深度研究,了解基金经理的投资理念,看看与自己理念是否相符合,不认可的基金应该尽早卖掉。

  如果你认同低估值价值投资,却买了个成长型的基金;看好蓝筹,却买了中小盘的基金;不喜欢择时,却买了个喜欢择时的主动型基金,那肯定会拿的不舒服。

  但是有些新手可能还没有形成自己的投资理念,很容易觉得这个策略也好,那个行业机会也不错,另一个板块估值比较低,都想参与。其实以上机会可能都能赚钱,但是如果你都去参与,它们之间可能会相互抵消,最后跑出来的走势,可能跟宽基指数差不多。

  其次,看基金长期业绩:

  基金短期的业绩可能受近期行情影响较大,基金经理运气成分不可避免,所以长期业绩更能看出基金经理实力。要挑选长期跑赢同行业以及指数的基金,也要看基金在大跌的年份控制回撤以及之后净值修复的能力。

  优秀的基金一定是长跑冠军,在短期的下跌之后,依然能够在下一个弯道超车。

  最后,培养组合思维:

  要习惯于把投资组合视为一个整体,给自己设定一个可以接受的预期回报、波动率和最大回撤,尝试调试持仓比例到符合你的要求。

  举个例子,假如你配置了: 易方达蓝筹精选25% 富国天惠25% 广发稳健增长30%博时信用债20%

  如果你觉得波动偏大,你不一定要增加持仓,可以将比例调整为: 易方达蓝筹精选22% 富国天惠18% 广发稳健增长30% 博时信用债30%

  2、看当前仓位

  1)仓位不高

  对于被套的仓位不高的其实不必过于担心,只要是优质的基金,可以逢低适当加仓,拉低成本。但如何判断低位呢?

  第一,关注指数估值。

  这是最基础的一个参考指标。首先,可以根据主流宽基指数的估值情况来判断整个市场的估值情况,比如通常会看沪深300或者上证指数的估值,来了解大盘的总体情况。另外,针对一些行业板块或者主题、概念,相关指数的估值也非常有参考价值。当估值百分位处于80%以上时相对高估,当百分位低于20%则是低估区间。拿中证白酒举个例子,中证白酒的PE百分位目前仍处于95%,属于高位,所以目前不是白酒指数适合加仓的“低位”。

  根据估值来判断位置的方法,更适合指数基金以及一些偏周期性行业板块的基金(注意周期性行业的估值要看PB百分位而不是PE百分位)。

  第二,看基金回撤

  回撤就是在一段时间内,基金净值最高点到最低点之间的波幅,一般看看3-5年内的最大回撤率。

  这个方法适用于有长期业绩可以参考、经历过完整牛熊市、基金经理稳定的优秀主动基金。许多优秀基金经理在熊市经历较大回撤后依然能在一段时间后创出净值新高。因此可以将近期基金的回撤程度,与基金经理经历过的最大回撤来进行比较,比如葛兰的中欧医疗健康,在2018年发生历史最大回撤,高达39%,而在今年以来也经历了26%的回撤,算是基金历史上比较大的一轮回撤,在这个时候可以说是一个相对低位,可以进行适当的买入操作。

  2)仓位很高

  那如果已经仓位很高,接近满仓,后续没有可以动用的闲置资金了,怎么办?

  也不用太着急,我们大部分人收入来源主要依靠工资收入,所以可以采用分批投入的方式决绝当前的困境。从每月的工资中拿出一部分投入基金也就是采用定投的方式平衡风险。

  最后,虽然我们有应对追高被套的办法,但还是不建议大家去追热点。一只基金有它的投资风格,管理基金的人——基金经理也有他最擅长的领域。这种风格未必能在所有市场环境中如鱼得水,但一个好的投资策略却有机会突破求胜。

  对于基民来说,没有必要因为行业热点的短期轮动而轻易更换基金。一方面,普通投资者把握机会的效率和踏准节奏的准确度往往不及专业投资者;另一方面,“风口”出现往往意味着一个板块或者主题已经有所表现,再进去布局可能成了追涨,造成高位被套。

  而防止站高岗,管好自己追涨杀跌的手的最好的办法就是坚持定投。A股牛短熊长。满怀希望开通定投,每个月按时扣款,结果却可能是,定投账户长时间处于浮亏的状态。然而,只要真正理解“定投微笑曲线”的含义;只要战胜人性的弱点,克服“厌恶损失”、接受“延迟奖赏”;只要做到“心中有定投,眼里无净值”就能在如此长时间的亏损中坚持定投。

  等到牛市的“风”来,定投的收益率也会像被施了魔法一般快速上行。

 (文章整理自广发基金、基金吧)

(责任编辑:DF553)

本文关键词:基金 可以 估值 可能 行业 回撤 

 

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