如何构建适合自己的基金组合?简单4步快速上手

活元宝  阅读数  1187  2021-06-22 08:03:15

  今天小编教大家如何组建自己的基金组合

  1、确定预期收益率以及能接受的最大回撤

  在开始构建基金组合之前,我们首先要想清楚两个问题:预期收益率是多少?能接受的最大亏损是多少?

  这两个问题非常重要,直接决定了我们后续的选基。

  在设定预期收益率时,先问问自己,能不能接受同等程度的亏损

  如果不能,那就降低预期收益率。

  这里有一个很好的方法,那就是根据自己能接受的最大亏损,来确定预期收益率

  举个例子,假如小编最多能够承受20%的亏损,那预期收益率就可以设置为20%,甚至更低。

  2、确定组合的股票仓位

  我们要认清一个点,想要提高收益,就必须加入以股票为代表的风险资产。

  过去15年,中证全债指数的年化收益率为4.32%,想要通过纯债基金(只投资债券的基金)实现年化20%收益率,那基本是不可能的。

  那年化收益率与股票仓位具体是什么关系呢?

  小编看了一下全市场的基金,过去10年年化收益超过20%的基金共有70只。

  季报数据显示,这70只基金过去4个季度的平均股票仓位最低值为71%,最高值为95%,其中97%的基金平均股票仓位在75%以上。

  年化收益超10%的基金有424只,98%的基金过去4个季度平均股票仓位在60%以上。

  这些数据可以给我们很好的参考。

  假如你的预期收益率是年化20%,那构建的组合的股票仓位最好不宜低于75%;

  如果预期年化收益率是10%以上,那股票仓位可以稍微降低一些,如60%。

  不过,有些优秀的基金能够做到以50%甚至40%的股票仓位实现超过10%的年化收益率,这些基金就需要大家精心挑选出来啦~

  3、挑选基金

  确定了大致的股票仓位,那就可以开始根据“核心+卫星”策略来构建组合了。

  核心跟卫星的比例是多少呢?

  这个没有一个统一的标准,由投资能力、对后市的看好程度等因素来决定。

  投资能力一般、感觉自己把握不准后市,那就可以提高“核心基金”的比例,如设置为80%;

  反之,则可以降低“核心基金”的比例,如60%。

  1)、“核心基金”:1-2只全市场均衡配置型基金

  “核心基金”是整个基金组合的主力军,基本决定了基金组合的收益率水平。

  在这里,小编只想提醒一个点:那就是选“核心基金”的时候,一定要看这只基金的股票仓位,是否与我们在第二步确定的仓位一致。

  举个例子,还是20%的目标收益率,那“核心基金”的股票仓位以75%以上为佳。

  如果仓位太低,如50%,那可能就很难实现目标收益率了。

  2)、“卫星基金”:①行业主题型基金,不宜超过3个;②纯债基金,1个即可

  行业主题型基金可以帮我们把握市场阶段性的机会,增强组合收益率。

  例如,我们看好医药行业的投资机会,那就可以配置医药主题基金。

  值得注意的是,很多行业主题型基金更适合波段操作,所以对投资能力的要求会高很多。

  同时,行业主题型基金股票仓位都在90%以上,波动大,很多人不一定承受得了。

  这时候,纯债基金就发挥作用了。

  具体行业主题型基金跟纯债基金的比例是多少,可以参考我们在第二步确定的股票仓位。

  还是举例子。

  小编根据自己的目标收益率和能接受的最大亏损,推断出组合的股票仓位大概为60%。

  那么行业主题型基金跟纯债基金的比例可以维持在6:4,保证组合的股票仓位也在60%的水平。

  可能有小伙伴会问,为什么没有按照大盘/中盘/小盘,或者成长/价值来进一步划分呢?

  原因很简单,其实对大多数基民来说,是很难区分一只基金的风格的。

  从可操作的角度看,以全行业配置型基金为核心,以行业主题型基金+纯债基金为卫星的方法更容易上手。

  4、定期检视,每年一次动态再平衡

  构建完组合之后,并不意味着就一直趴着不动了。

  我们不仅需要定期检视基金的表现,优胜劣汰,还可以通过“动态再平衡策略”进一步提高组合收益率。

  OK,我们来总结一下构建基金组合的步骤:

  确定预期收益率以及能接受的最大回撤

  确定组合的股票仓位

  按照“核心+卫星”策略挑选基金,以全行业配置型基金为核心,以行业主题型基金+纯债基金为卫星

  定期检视+动态再平衡

  每年调整一次即可,将基金组合的股债比例人工调整成一开始设定的比例,间接实现“低买高卖”,提高收益率。

(文章来源:广发基金

(责任编辑:DF528)

本文关键词:基金 收益率 仓位 股票 组合 我们 

 

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