震荡市基金投资跑不赢指数 怎么破?

活元宝财金网  阅读数  1029  2021-06-11 13:31:27

  我们在做投资的时候,常常会发现行情好赚得少,行情不好亏大钱,再看看自己买的基金,明明写着年化收益20%,怎么买了一年了还是亏?

  一、为什么基金跑不赢指数?

  第一种情况,是市场涨了,基金却跌了。主要原因有以下三条:

  1、偏股型产品的仓位受到限制

  比如市场中有一类灵活配置型基金,其中一档仓位上下限是30%-80%。也就是说在极端的情况下,该基金最多也只有80%的基金资产能够投资于股市。因此在市场全面上涨时,80%股票仓位的基金和100%是股票的大盘指数相比,难免会略逊一筹。但这也不一定是坏事,毕竟没有人能保证股市一直上涨。在涨跌难料的市场中,这类进能攻、退可守的灵活配置型基金,相比大盘指数,或许能走的更“稳”一些。

  2、主动型产品业绩差异大

  一些主动管理型的基金,业绩受到基金经理投资能力的影响较大,市场上众多基金经理能力不一,所以基金的业绩也参差不齐,不一定都能跑赢大盘。

  3、投资范畴受限

  不少基金属于行业主题型的基金,这类基金对于投资范围有一定的限制,举个例子,比如某医药主题基金的基金合同规定非现金类资产的80%以上要投资医药生物领域,如果A股大涨但医药板块在跌,那这只医药主题基金也不会表现特别出色的。

  二、为什么基金赚钱你没赚钱?

  还有一种情况,是基金赚钱了,你没赚钱。这就要从你自己身上找原因了。

  1、高位加仓,低位割肉

  对比权益开放式基金每季度份额变动与股票市场走势可以看到,基民的申赎行为存在较为明显的“追涨杀跌”特征。其实,促成这些操作的背后,一方面是对市场及投资机会认知的不充分,但更加关键的还是人性的贪婪与恐惧在作祟。

  2、拿不住,炒短线

  巴菲特曾说:“如果你不能持有一只股票十年,那你就一分钟也不要持有它”。

  其实追涨杀跌过程中,多数基民最普遍的行为就是持有时间过短,但持有时间越短,亏损幅度可能越大。

  频繁操作交易,短期持有是基民赚不到钱的最大杀手。

  3、手里基金太少或太多

  很多人都知道:“鸡蛋不要放在一个篮子里”。于是乎,很多人费劲巴拉买了十几只,想做做个组合分散风险,结果还是亏了……

  手里基金太多也有坏处:首先,容易心累。对于手里“囤”了几十只基金的人来说,是很难集精力打理的。对上班族而言,也无法盯住所有基金,不然你会比基金经理还忙;其次,基金数量过多,最后发现不少是相同主题和风格的,重复即多余;最后,基金太多,交易成本越高,对于管不住手爱频繁交易的人来说,更是如此。

  反过来说,手里基金太少也不行,最主要就是无法分散风险,市场好的时候可能上涨都不错,但是遇到震荡市可能会出现亏损很多。

  三、如何破解?

  1、投前多研究

  首先,你得明确你投资的是一只“正确”的基金。实际上投资人的真实回报是自己状态和管理人状态结合的结果。在真正投资之前,不妨多做点功课,精挑细选出适合自己的标的。

  在投资基金之前,不妨也给自己设置一个“投基三问”:

  第一问:你用于投资的钱是暂时用不到,可以至少投资3年以上的钱吗?

  第二问:你自己的风险承受能力是怎样的?你对基金可能出现的下跌做好了充分的准备了吗?

  第三问:你真正了解你的基金管理人,认可他的理念,并且知道你买的基金在投资什么吗?

  其实,投资是一门值得一生学习、深入研究的课程。你需要了解自己,根据自身状况设置合理的投资目标和计划,同时需要精挑细选,关注基金经理所在的公司的整体投资研究能力,关注基金经理过往的业绩表现,了解基金经理的投资理念和投资方法,最好用一个比较体系的标准选出一位优秀的基金经理。

  2、投后少折腾

  行业里有一个著名的案例:知名资产管理机构富达(Fidelity)对自己的客户数据做过分析,想看看哪些账户的投资表现最好,结果发现是这三类账户:

  (1)账户的持有人去世了,但是富达不知情;

  (2)账户的持有人去世了,潜在继承人们持续打官司争夺财产,导致账户长期被司法冻结;

  (3)客户忘了自己有账户,长期一直没登录

  这三类账户都有一个共同特点:账户因为各种原因没有进行频繁的操作,无意中克服了市场在涨涨跌跌时的心理障碍,不因为短期的得失而纠结,变成了长期投资者。

  实际上,就算是高点布局的基金,长期投资仍有较高的投资性价比。

  但是,很多人问题还是拿不准投资的时机,可以尽量采取基金定投的方式。在投资基金时,有时不妨“懒一些”,一旦买入基金后,不用频繁地去查看基金短期的涨跌,少一些折腾,效果反而会更好。

  实际上,投资高手们从不贪图眼前的一时之快,也不会过分在意基金的短期收益,而是持之以恒、坚定持有,因为他们深知只有愿意为未来的结果而延迟满足感,为更好的目标而沉下心积累,才有更大的机会享受到更高的长期收益。

  3、定期调整基金数量,评估风险组合

  当然,少折腾也不是说不折腾。对于基金数量和配置比例我们需要定期去做调整。

  对于数量而言,货基和纯债基有个2~3只就够了,因为每家的货基其实资产配置情况差别不大, 另外纯债基金一般风格也不多,作为固定收益部分简单配置就好。

  对于权益类基金,尤其是行业主题基金,以及一些有明显风格特征的(比如持仓偏好)基金,这类基金主要是为了在中长期带来收益增厚,但由于行业基金往往波动性比较高,所以整体的配置比例也不要太大,基金数量上不超过3只就可以。

  最后,对于投资组合中最核心、最重要的、聚焦全市场行业标的核心基金,建议选择长期业绩优秀且持续稳定的基金经理所管理的2~3只,拿住它,然后长期持有。基金并不是多多益善,分类控制数量,精选好产品才行。

  最后,再啰嗦一句:选好基金,淡化择时,学会管住手,懂得延迟满足,才能真正通过买基金赚到钱。

  (文章整理自嘉实基金汇添富基金中欧基金)

(责任编辑:DF519)

本文关键词:基金 投资 账户 市场 经理 长期 

 

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