市场高位震荡 基金该止盈还是加仓?

活元宝财金网  阅读数  1004  2021-03-13 06:51:03

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  开年以来,A股和港股走势强劲,上证指数更是创下近5年新高,但是在突破3600点后指数高位震荡,波动加剧,机构抱团股也出现分化。那么对于基金投资者而言,大起大落的基金净值让人不免纠结,市场高位震荡,该加仓还是止盈?

  要不要止盈?

  经历了大幅上涨,不少投资者手里的基金都有了不错的收益,那么,面对市场的调整,基金要不要落袋为安呢?

  1、不要被短期涨跌扰动

  其实每当市场大涨大跌时,才是真正考验投资者的时刻。

  许多投资者在没赚多少和没亏多少的情况下反复进出市场,导致即便市场行情不错却也是收获寥寥。

  正如巴菲特所说:“不要紧盯着市场的风吹草动,如果投资者总是看着他买的股票,跌一点就心神不宁,涨了就卖,那他永远赚不到什么钱。” 一般来说,想长期投资获得一只基金的回报,首先要承受着相应的波动,具备足够的耐心,承受不住波动才是真正的风险。

  从过去15年各大类基金的业绩表现看,货币基金、纯债基金、固收+基金、权益类基金的年化波动依次增大,如果能承受住波动,减少对涨跌的过度反应,才有机会收获更丰厚的回报。

  2、审视手里的基金是否还值得投资

  虽然过往业绩不代表将来业绩表现,但过往长期业绩表现优秀,至少能说明这只基金长期能保持较为稳定的水平,未来获取稳定、可持续业绩的概率相对大一些。

  所以如果基金的基本面较好,基金经理业绩与投资风格比较稳定,基金公司投研实力与口碑也好,可以考虑长期持有。

  如果是主题类基金,无论主动还是被动,它的投资范围比较窄,如果主题风口过去了,市场相应冷却,基金也就很难一直上涨。

  这种情况下,做好资金的搭配以及基金的选择显得尤为重要,一旦风口过去或者相关行业指数明显高估时,就可以考虑减仓

  3、控制好仓位

  基金作为分散风险的一种理财工具,本身并不能完全规避风险,因此,基民要学会把握基金投资的度,在自身的风险承受范围内控制好基金的仓位并做相应的调整。

  仓位管理因人而异,风险偏好不同的投资者的最佳仓位会有所不同,风险偏好低的投资者较为保守,建议仓位不要过高,要为自己预留一定的安全垫,而风险偏好较高的投资者往往可以承受更大波动,保持相对较高的仓位是可行的。如果仓位过高,可以考虑减仓。

  4、运用适当的止盈技巧

  每个人的入场时间、盈利状况都不一样,所以对于如何止盈很难有个特别准确的答案。可以鉴以下几个方法:

  目标止盈:对基金设立一个预期持仓收益,达到了“小目标”就卖出,操作非常简单明了。这个预期收益率最好在买入时就提前确定好,免得后面再为止盈点犹犹豫豫。

  止盈线可以根据自己的风险偏好和资金量来定,如果刚开始投资,本金不多,收益绝对值的增减不大,就可以定高一点,比如赚20%之后再考虑止盈。

  回撤止盈:如果基金上涨则一直持有,当这只基金的收益率往下累计回调幅度超过某个数值例如10%时,就止盈。这种方法的好处就是帮助投资者在一轮大行情中拿住手里基金,不轻易下车,尽可能享受到绝大部分收益。

  止盈其实是非常主观的事情,俗话说会买的是徒弟,会卖的是师傅。徒弟想成为一个好师傅,需要平时多下功夫。

  要不要加仓?

  回顾过去可以发现,上证指数每次越过3600点后的走势不尽相同,或继续高歌猛进、在波动中上涨,或掉头回落、在震荡中盘整。但有一项数据值得关注:在此期间偏股混合型基金都有不错的表现。

  查理·芒格曾说:“避免多余的交易税和摩擦成本。永远别为了行动而行动。”相对择时而言,择基显然更为重要。实力派基金经理是可以通过把握不同市场阶段的结构性机会,有更高的胜率获取相对于大盘的超额收益的。投资者完全可以将这些焦虑交给经验丰富、实力出众的资深基金经理。

  1、选定好基

  在具体如何选择基金方面,给出三点建议:

  第一,看基金经理的持仓集中度。超额收益来源于着重配置了哪个行业,更能体现基金经理实力,也更适合普通投资者。

  第二,从一个更长的时间维度(至少3年以上)观察基金经理,挑选那些能够在牛市及熊市均能够展现出优秀能力的基金经理。

  第三,尽量不要在高位买入太多基金,避免追涨杀跌。

  总之,投资者还是应该选择管理期内业绩优秀且从业时间较长的绩优基金经理所管理的基金作为自己的投资对象,同时哪怕再优秀的基金也难免会出现一定波动和回撤,因此投资于这部分的资金往往使用一段时间内不用的钱购才比较合适,一般来说要做到持有3年以上;而如果无法坚持做到持有这么长时间的话,一些优秀的其他类型产品比如偏债混合型和二级债基等的长期收益也有目共睹,且其最大回撤通常会大幅小于主动权益类型产品,也十分值得普通投资者去重点关注。

  2、基金定投

  市场波动高,投资难度加大,却是基金定投的“黄金期”。因为在震荡行情中,没有人能够总是准确地判断市场底部在哪里,如果“追涨杀跌”追求“低买高卖”的波段操作,会承担着巨大的“择时风险”;而一次性大举建仓,也可能因为选错入场时机,而在短期内承受本金亏损的风险。采用定投方式分期投入、缓慢建仓,往往能够细水长流、聚沙成塔。

  3、逢低加码

  定投的魅力就在于不择时、分散风险、长期投资。按原计划定投,我们可以用同样的资金买入更多的基金份额,摊薄成本,市场在反弹的时候或能盈利更多。如果你是积极型投资者,结合大起大落的行情,还可以在市场骤降时适当增加仓位,利用低位来收集到更多便宜筹码,未来上涨中获利空间更大。

  最后,对于个人投资者,建议放弃对小波段行情的判断,回归经济运行主线,尽量不要去做或者仅以较小仓位去做行业或者主题轮动,坚持长期投资,忽略短期的噪音和干扰。

  (文章整理自财富号)

(责任编辑:DF519)

本文关键词:基金 投资者 市场 如果 投资 风险 

 

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