关于医药指数基金 你想知道的都在这里

活元宝财金网  阅读数  1012  2021-03-11 10:10:41

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  医药板块一直都是牛股辈出的沃土,整体表现为熊市抗跌,牛市能涨,同时医药也兼具消费和科技创新属性,所以具备穿越牛熊的弱周期特性,市场给予的估值也比其他行业要高一些。

  但我们不可忽略的一个问题是,医药医疗行业作为一个头部效应明显、细分子行业表现各不相同的赛道,投资者想要精选个股来投资难度可不小。那么怎样才能布局医药行业呢?

  对于普通的投资者,医药股的研究更加的困难,医药方面的专业知识更加的丰富和艰涩难懂,所以投资指数基金就是不错的选择。

  医药医疗行业是一个非常庞大的行业,按照具体业务划分,可以分成创新药、仿制药、中药、生物疫苗、CRO服务、医药商业零售、基因测序、医疗器械、医疗服务等等。

  医疗器械行业底下又可以划分出体外诊断,微创外科、医学影像、保健器材、康复设备等等。

  医药和医疗,只有一字之差,但落在指数上的差别就极为明显:中证指数公司的官网上只收录了6个“医疗”相关指数,而关于“医药”的指数却多达34个。下面分别介绍几只医药和医疗行业热门的指数以及指数基金,供投资者参考。

  1、医药行业指数

  (1)宽基指数

  医药行业因为本身比较受欢迎,所以对应的行业指数基金数量也非常多。目前主流的医药指数有中证医药指数、医药生物指数、全指医药指数、中证医药100指数、沪深300医药卫生指数。

  中证医药卫生指数中证800指数(沪深300+中证500)样本股中的医药卫生行业股票组成,成分股共计79个,基本覆盖了市场上医药行业的所有大中盘的医药股。2009年7月3日正式发布,基点为1000点,2004年12月31日为基日。从前十大权重股的分布来看,大市值公司(如恒瑞医药)权重较高。

  中证申万医药生物指数从沪深A股中挑选日均总市值前100的医药生物行业公司股票组成样本股,以反映医药生物行业公司股票的整体走势。

  该指数对样本空间内的股票按照最近一年(新股上市以来)的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;对样本空间的剩余股票,按照申万行业分类,选取归属于医药生物行业的股票作为候选;将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前100的股票作为指数样本。

  从选样方法上看,这个指数先考虑了流动性,然后再考虑市值。在历年的业绩表现中,和中证医药比较相似。

  全指医药指数从中证全指样本股医药卫生行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,成分股共计247个,以反映沪深两市医药卫生行业内公司股票的整体表现。

  中证医药100指数选取医药卫生和药品零售行业市值较大的100只股票组成。对样本空间内的股票按照最近一年(新股为上市以来)的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;对医药主题股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前100的股票作为指数样本。

  沪深300医药卫生指数由沪深300指数样本股中的医药卫生行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。

  目前该指数有29只成分股,不设置个股权重上限,所以市值比较高的恒瑞医药权重占比高达27.67%,占据了整个指数近1/3。

  五只指数基本信息以及跟踪基金如下:

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  对比来看,100指数涵盖大中小型医药股,并且等权重,前十大成分股也和其他三个医药指数有明显的不同。

  中证医药指数涵盖大中型医药股,给予大市值较高权重;全指医药指数同时考虑流动性和市值因素,成分股最多,个股平均市值最小,涵盖整个行业;医药生物指数优先考虑流动性,其次考虑市值因素;这三个医药指数成分股数量略有不同,但前十大成分股基本一致,权重分配规律也类似。

  投资者可以根据自己对市值、流动性、权重、成分股等方面的偏好,选择适合自己的医药指数基金。

  需要注意的是,医药行业政策风险比较大,因此短期内可能会出现回撤,淡定加仓即可,长期来看医药指数基金是值得的投资选择。

  当然跟踪同一只指数的不同基金产品也会有差异,我们在投资时还是要谨慎选择。

  (2)细分行业指数

  说完了医药行业宽基指数,我们再来看看细分医药行业指数。毕竟医药医疗行业作为一个庞大的行业,它的细分领域有很多,例如创新药、仿制药、中药、医疗器械、医疗服务等等。由此一来,目前市场也存在不少覆盖这些细分赛道的行业指数。主要有生物医药、细分医药和CS生医

  生物医药,即国证生物医药指数,以A股市场属于生物医药产业相关上市公司为样本,根据市值规模和流动性综合排名,选出前30只股票作为指数样本股。

  细分医药,即中证细分医药产业主题指数。从制药、生物科技与生命科学等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股。

  CS生医,全称叫做中证生物医药指数。主要选取的是提供细胞医疗、基因测序、血液制品、生物技术药物、疫苗、体外诊断等产品和服务的上市公司作为样本股。

  其中,生物医药的整体表现都比其他的细分行业指数要好。指数基本信息以及跟踪基金如下:

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  总结来说,医药指数基金可以作为我们参与医药行业投资一种优质工具,在投资策略上不妨选择宽基打底+细分助攻的投资模式。

  目前医药行业涨幅比较大,对于风险承受能力较低的投资者来说,建议不要盲目进场。对于那些想要投资医药行业、又有风险承受能力的投资者来说,建议可以通过定投的方式来分批布局、进行长期投资。

  医药行业作为“坡够长、雪够厚”的优质赛道,虽然短期走势不可预测,但仍具备长期配置价值。

  2、医疗行业指数

  目前中证指数公司有6个指数与医疗行业相关,主要是中证医疗指数、中证互联网医疗主题指数、中证精准医疗主题指数、中证中小盘医疗指数、中证全指医疗保健设备与服务指数、中证全指医疗保健设备与用品指数。

  中证医疗指数是由中证指数有限公司编制的。选取与医疗器械、医疗服务等与医疗行业相关代表性公司股票作为指数样本股。采用自由流通调整市值加权,并根据成分股数量设置不同的权重上限,以反映沪深两市医疗主题股票的整体走势。

  中证互联网医疗主题指数又称为CS互医疗,由中证指数有限公司编制,选取为医疗信息化、智能化提供硬件、软件或服务的代表性沪深A股作为样本股,反映互联网医疗主题相关公司的整体表现。

  中证精准医疗主题指数也称CS精准医,选取从事疾病筛查与诊断、数据解读、个性化治疗与用药以及其他与精准医疗相关的代表性沪深A股作为样本股,反映精准医疗产业公司的整体表现。

  中证中小盘医疗指数从医药卫生行业中选取中小市值上市公司股票作为成份股,反映中小市值医疗上市公司整体表现。

  中证全指医疗保健设备与服务指数选取中证全指样本股中的医疗保健设备与服务行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。

  中证全指医疗保健设备与用品指数选取中证全指样本股中的医疗保健设备与用品行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。

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  从这六只指数来看,中证医疗指数相较于其他医疗指数来看,样本股覆盖面更广,更能够反映沪深两市医疗主题的整体表现,所以如果看好医疗行业可以考虑定投中证医疗指数。

  那么对于筛选出来的医药指数我们又该如何买入呢?最简单的方法还是最容易实现的定投法,但定投法也分四种。

  第一种就是最为常见的定期定额法,每月或每周定期定额投资基金,对于新手来说也最合适,最简单。

  第二种叫做定期不定额定投法,即跌的越多,定投的金额越多,这方法也比较容易实现,因为目前很多平台都能做到了,但需要注意准备足够的资金流

  第三种为PE定投法,也就是当某个指数基金的PE低于平均值(低估)时开始进入定投,当其PE超过平均值(高估)时停止定投。

  第四种是价值平均策略定投法,这种方法就是保证资金达到平衡,比如基金净值为1,每月投资1000元,如果基金下跌了10%,那么就需要补上这下跌的100元,次月买入1100元,如果基金上涨了10%,那么就要卖出这上涨的100元部分,以使基金达到价值平均。

  这四种方法难度系数是逐层递增,对于不同的投资者来说需要选择适合自身的定投方式,而不是盲从。

(责任编辑:DF519)

本文关键词:指数 医药 医疗 中证 行业 股票 

 

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