八大私募眼中的两会:高质量发展为科技创新提供舞台 三大投资主线成焦点

活元宝财金网  阅读数  1012  2021-03-14 01:40:06

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  2021年政府工作报告将经济发展预期目标设定为6%以上,同时强调了高质量发展和重点改革任务,这将是今后一段时期中国经济发展和政策走向的重要风向标。很多私募机构表示,经济增长目标的设定提振了资本市场信心,高质量发展和重点改革指明了投资方向。

  近日,针对今年政府工作报告,多家百亿元级私募进行了深度解读。《证券日报》记者梳理后发现,这些私募巨头普遍认为,今年A股市场将呈现更多投资机会,市场信心满满。“创新”仍是出现频次最高的词汇,基于对年度经济增长目标、货币及财政政策等各种影响市场的层面考虑,预计今年的股市投资机会将主要围绕消费、周期、新能源三大主线进行。

  星石投资

  关注可选消费和周期性行业

  星石投资认为,今年的政府工作报告发出了两个积极信号。一是政府更关注经济的高质量发展。“创新”成为政府工作报告的高频热词,为经济的高质量发展指明了方向;制造业企业研发费用加计扣除比例提升至100%、GDP预期目标采用“底线式”设定方式,则为经济的高质量发展提供了动力。二是财政政策超预期。经测算,在3.2%的财政赤字率下,各分项财政预算可能仍会高于去年疫情爆发期时的特殊安排,体现出财政政策“不急转弯”的思路,为经济复苏的延续提供了底气。

  今年中国经济基本面仍比较坚韧,工业企业盈利仍处于高位,预计今年上市公司盈利将创下近十年最好水平,货币政策也不存在大幅收紧的基础,因此可以判断,A股市场的牛市并未结束。随着全球疫情得到逐步控制,在境内外市场需求的共振下,可重点关注前期在疫情中受损、但未来将受益于经济复苏的可选消费和周期性行业。

  欧瑞

  控制金融风险利好资本市场

  中欧瑞博表示,今年的国内经济环境与政策取向发生了显著变化,例如,债券打破刚性兑付、债市大跌、理财资金入表、货币政策中性等。从监管新举措来看,高层已经下决心直面过去若干年累积在金融领域的各种风险,这对中国经济及资本市场的中长期持续健康发展将是重大利好。

  保银投资

  看好消费、科技创新和新能源

  保银投资总裁、首席经济学家张智威告诉《证券日报》记者,今年的经济增长目标定在6%以上,政府完全没有保增长的压力,超额完成将是大概率事件。当前政府推行的控制泡沫风险政策,对资本市场短期影响是不利的,但对长期发展是有利的。

  张智威认为,政府工作报告内容引出了三大投资主题,分别是消费、科技创新和新能源(碳中和)。虽然近期部分相关主题概念股随市场出现一定幅度的回调,但这些领域都是未来五年规划发展的主线,成长确定性相对较高。因此,我们看好这些领域。尤其是新能源领域,在全球发展大势所趋下,在未来十年的发展确定性非常大。

  恒天财富

  重点关注科技创新和碳中和

  恒天财富预计,在中国经济长期持续高质量发展的基础上,财富管理行业将迎来“黄金十年”,资产配置的需求将持续高增长。资本市场的未来发展空间将越来越大,有望成为未来中国经济持续高质量发展的“发动机”,而中国的财富管理行业也将越来越向资本市场聚焦。但同时也要看到,科技创新、产业转型升级在具体项目落地和发展过程中,仍具有较大不确定性,更需要专业化的投资机构参与进来。

  在科技创新、产业转型升级方面,可重点关注先进制造业、现代服务业、数字经济等三大投资方向。此外,碳达峰、碳中和也是关注的重点。多个省份纷纷提出制定碳达峰行动方案,积极调整能源结构,以期实现绿色发展、健康发展,该领域将是未来重点关注的投资领域。

  此外,房地产市场总体将进入稳定发展态势,还有一定的结构性机会,主要聚焦核心城市和重点区域的房地产项目,居民资产配置房地产的比重将会逐渐下降。

  东方马拉松资管

  高质量发展是价值投资基石

  东方马拉松资管董事长钟兆民告诉记者,今年政府工作报告的最大亮点不在于高增长,而在于高质量增长,为未来的经济发展明确了方向,表明了中国经济转型的信心与决心,为价值投资提供了最好的基石。今年全国两会对创新提出了很高要求,但并不急于求成,提出“制定实施基础研究十年行动方案”,对长期投入技术研发的企业是非常大的支持。

  钟兆民认为,人工智能、半导体、新能源、工业互联网新产业未来都会有很好的投资机会。在碳达峰、碳中和等相关政策的支持下,光伏及新能源汽车行业也有望迎来重要发展拐点。

  中国作为全球最大的消费品零售市场,在衣食住行等方面都是万亿元级市场规模,会不断诞生世界级企业。同时,在共同富裕的目标下以及收入分配制度改革的背景下,三线以下城市和农村人口的收入增长将不断加快,边际消费倾向不断提升,将为电商领域和高性价比的国货品牌带来巨大的市场空间。

  “此外,加强基层医疗基础设施、完善分级诊疗体系将成为未来发展的重要任务,创新研发型药企和拥有品牌、成本、渠道优势的医疗器械企业将充分受益。”钟兆民对记者表示。

  龙腾资产

  步奏放慢是为更好的发展

  龙腾资产表示,政府工作报告中的经济增长预期目标,对股市的影响应该是“稳中向好”。“6%以上”的预期目标比2016年的要低一些,由此反映出,今年的经济政策应该主要围绕调结构、防泡沫、控风险。这是必须要做的事情,把步奏放慢下来是为了迎接更好的发展,不能指望经济增长重回几年前的高水平,以此来支持股市出现大的上涨行情。

  菁英时代投资

  政策延续

  助力企业盈利增速企稳

  菁英时代投资认为,中国经过供给侧改革以后,很多经济领域已出现企稳迹象。扩张性财政政策和稳健货币政策的延续,有利于企业盈利增速企稳和产业结构调整。

  世诚投资

  看好“两新一重”投资机会

  世诚投资创始人陈家琳表示,今年的政府工作报告提到很多热点领域,例如,要坚持扩大内需战略基点,充分挖掘国内市场潜力;要扩大农村消费、汽车家电消费等。这将为电商、快递等相关领域的快速发展打下坚实基础,二级市场相关投资机会也将与之呼应。

  在扩大内需方面,政府工作报告强调了新基建投资,比如5G网络建设等。可以预见,今年针对“两新一重”(即新型基础设施建设,新型城镇化建设,交通、水利等重大工程建设的投资)将更有效率,也更能惠及民生,二级市场的投资机会有望向纵深发展。

(文章来源:证券日报)

(责任编辑:DF380)

本文关键词:发展 投资 市场 经济 高质量 领域 

 

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